技术分析综合实例

在图5-32中黄金价格从2007年12月中旬起受到美元走软以及.市场避险需求的影响一路上扬至1030美元的历史高点。在金价触及1000美元上方时迅速回落并形成了烛线图的反转形态说明在市场上短线交易占据主导而且多数交易者认为黄金价格此轮上扬的终点就在1000美元上下所以在获利了结的影响下,金价上扬的动力迅速消退,此时应为第一个较好的卖出时机(A点)。另外黄金的相对强弱指数曲线与汇率发生背离走势反转再一次得到确认(B点)。2008年3月19日黄金价格跌破960美元的重要支撑上升趋势的支撑线被突破(C点),意味着前期的涨势已经结束此时是前期黄金多头第二次进行获利了结的机会。从如图5-32上看虽然黄金价格在下跌至云层上边的时候有所反弹但是幅度不大在960美元下方便是结束了反弹走势(D点)。此时,云图的延迟线已经由上向下于走势交叉(E点)这时为前期黄金多头的第三次平仓时机。

图5-33是欧元从2008年6月至2009年2月的日线走势图。当欧元的长期涨势在2008年6月延续至1.60的历史高位下方后(A点)虽然反复测试1.60的正数位但是最终都以失败告终。另外,在于当时汇率对应的MACD的图表中快线已经向下穿越慢线形成了死亡交叉的转势信号。前期一直持有欧元多头在这个时候应尽早逢高了结。在此之后欧元经历了3个多月的下跌走势最后在1.24的整数位上方获得有效支撑(B点)。从2008年10月底至2008年12月初欧元基本在1.24至1.32的区间内进行宽幅调整。在此期间MACD呈多头排列RSI指数也呈上升趋势。交易者可以在1.24上方开仓看涨在MACD的快线向下穿越慢线时止损或者当汇率跌破1.24时进行止损操作。当欧元汇率在2008年12月11日突破调整区间上边1.32时(C点),说明欧元在铸底之后的上扬趋势开始此时发出的看涨信号可信度很高加之MACD多头排列的再次确认此时为较好的入市时机。当欧元上扬至200日移动平均线形成的阻力位1.48(D点)此处为从1.60至1.24这段跌幅的61.8%斐波那契回调位说明此处对于欧元的涨势有着较强的阻力。另外,MACD的快线有转平向前的趋势相对强弱指数显示市场有较为严重的超买现象所以应尽快对欧元多头进行平仓。在2009年1月初MACD的死亡交叉对于欧元跌势进行确认之后(E点),为欧元多头最后的平仓时机。虽然RSI相对强弱指数在2008年12月中旬有一段时间处于轻微超买状态但是汇率并没有掉头向下而是连续地大幅上扬。在实战中当技术指标给出买入卖出信号时具体的交易操作还是应取决于实际的汇率变化。

与其他技术分析手段一样技术指标也有自身的不足。任何一种技术指标都是采用过去的数据来推测汇率未来的走势。所以技术指标有时间上的滞后性。也就是说当技术指标给出买入卖出信号时有效的市场行为已经发生。另外技术指标对于趋势的判断和产生的买入卖出信号有可能会与实际情况出现偏差。交易者应该结合几种不同的技术指标当所有的技术指标产生的信号一致时结果的可信度较高。每个技术指标都有自身的优缺点而且应用的领城也有区别交易者应根据实际情况选择适合的技术指标。在实际的交易过程中技术形态和技术指标之间并无主次及优劣之分而是相辅相成、互相补充共同为交易者提供判断的依据。